 |
| ما هو مفهوم التحليل المالي ؟ وما هي خصائصه وأنواعه ؟ |
تعريف التحليل المالي وأهميته وأهدافه وأنواعه :
المحتويات :
(1) مفهوم التحليل المالي .
(2) تعريف التحليل المالي .
(3) خصائص التحليل المالي .
(4) أهمية التحليل المالي .
(5) أنواع التحليل المالي .
(6) أهداف التحليل المالي .
(7) المراجع .
ما هو التحليل المالي ؟
يعد التحليل المالي جزء لا يتجزأ من الإدارة المالية ، وموضوعاً مستقلاً بذاته ، ويحتل مكانة هامة لدي المؤسسات ، لكونه أهم أدواتها في التخطيط المالي .
مفهوم التحليل المالي :
يعتبر التحليل المالي من أهم المواضيع الإدارية والمالية المختلفة للمؤسسة التي تهدف للوصول إلى تشخيص صحيح لوضعيتها المالية ، كما اكتسب مزيداً من الأهمية لدى الكثيرين من مستعمليه لما يقدمه من معلومات ذات دلالة هامة في ترشيد قراراتهم المالية .
تعريف التحليل المالي :
يعرف التحليل المالي أنه " عملية يتم من خلالها استكشاف أو اشتقاق مجموعة من المؤشرات الكمية والنوعية حول نشاط المشروع الاقتصادي ، تساهم في تحديد أهمية وخواص الأنشطة التشغيلية والمالية للمشروع وذلك من خلال معلومات تستخرج من القوائم المالية ومصادر أخرى وذلك لكي يتم استخدام هذه المؤشرات بعد ذلك في تقييم أداء المنشأة بقصد اتخاذ القرارات .
وعرفه بأنه " عملية منظمة تهدف إلى التعرف علي مواطن قوة في وضع المنظمة لتعزيزها وعلي مواطن الضعف لوضع العلاقج اللازم لها وذلك من خلال القراءة السليمة والواعية للقوائم المالية المنشورة بالإضافة إلى الاستعانة بالمعلومات المتاحة ذات العلاقة مثل أسعار الأسهم والمؤشرات الاقتصادية العامة " .
خصائص التحليل المالي :
وللتحليل المالي مجموعة من الخصائص أهمها :
1- التحليل المالي يعتمد علي لاقوائم المالية ( الميزانية ، جدول حسابات النتائج ، جدول التدفقات النقدية ) ومصادر أخرى كأساس للدراسة وهي تتضمن بيانات متعلقة بالماضي .
2- إن القوائم المالية يلزم إعادة تبويبها بطريقة ملائمة تسمح بإمكانية القيام بالتحليل .
3- أن هناك العديد من الأساليب التي يمكن الاعتماد عليها عند تحليل القوائم المالية .
4- إنه من الجائز القيام بالتحليل علي مستوي المؤسسة الواحدة خلال سلسلة زمنية أو بين المؤسسات المتشابهة في الصناعة الواحدة .
5- إن التحليل المالي لا يقصر علي حساب المؤشرات والنسب وإنما يسعي في البحث إلى ما وراء هذه المؤشرات والنسب من مدلولات يمكن أن تفيد في عملية اتخاذ القرارات .
أهمية التحليل المالي :
تنبع أهمية التحليل المالي للاعتبارات التالية :
1- يعتبر التحليل المالي وسيلة الإدارة المالية في تقييم الوضع المالي والوضع النقدي .
2- يساعد التحليل المالي في تقييم الأداء التشغيلي من خلال تقييم نتائج قرارات الاستثمار وقرارات التمويل .
3- يضمن التحليل المالي مقارنة البيانات والمعلومات الفعلية مع البيانات والمعلومات المخططة ( المعايير ) وتحديد الانحرافات ، وبالتالي تحليلها ومعرفة أسبابها باستخدام بعض الأساليب وصياغة النماذج .
4- يساعد التحليل المالي في تمكين الإدارة من رسم أهدافها وسياساتها التشغيلية ، وبالتالي تضمن لها الدقة في إعداد الخطط السنوية اللازمة لمزاولة النشاط الاقتصادي .
5- يساهم في اكتشاف الفرص الاستثمارية الجديدة ، سواء كانت علي مستوي ذاتها أو علي المستوي القومي .
6- يوفر التحليل المالي مؤشرات كمية ونوعية تساعد المخطط المالي والمخطط الاقتصادي في رسم الأهداف المالية والاقتصادية والاجتماعية علي مستوي منشأة الأعمال وعلي المستوي القومي ، وبالتالي إعداد الموازنات التخطيطية والخطط السنوية اللازمة .
7- يمكمن التحليل المالي من خلال نتائجه من التنبؤ باحتمالات تعرض المنشأة إلى ظاهرة الفشل وما تقود إليه من إفلاس وتصفية .
8- يساعد الإدارة في تحديد المشاكل المالية والتقنية والاقتصادية والمساعدة في تقديم البيانات الخاصة بمعالجتها .
9- يتناول التحليل المالي مخرجات النظام المحاسبي للوحدات المحاسبية المختلفة ، وبالتالي يمد مستخدمي القرارات في المجتمع بالمؤشرات التي ترشد سلوكياتهم لاتخاذ قراراتهم الرشيدة .
أنواع التحليل المالي :
للتحليل المالي أنواع متعددة ، وهذه الأنواع ناتجة عن التبويب الذي يتم استناداً إلى أسس مختلفة ومن أهم هذه الأسس ما يلي :
1- الجهة القائمة بالتحليل :
يتم تقسيم التحليل المالي استناداً إلى الجهة القائمة بالتحليل إلى :
أ- التحليل الداخلي :
إذا تم التحليل المالي من قبل شخص أو مجموعة من الأشخاص داخل المؤسسة نفسها وعلي بيانات المؤسسة ولغابات معينة تطلبها المؤسسة فيعتبر التحليل داخلياً ، وغالباً ما يهدف هذا التحليل إلى خدمة إدارة المؤسسة في مستوياتها الإدارية المختلفة .
ب- التحليل الخارجي :
يقصد به التحليل الذي تقوم به جهات من خارج المؤسسة ، ويهدف هذا التحليل إلى خدمة هذه الجهات ولتحقيق أهدافها ومن أمثلة هذه الجهات : القائمون بأعمال التسهيلات المصرفية في البنوك والبنوك المركزية ، والغرف الصناعية .... إلخ .
2- البعد الزمني للتحليل :
إن للتحليل المالي بعداً زمنياً يمثل الماضي والحاضر وبناء عليه يمكن تبويب التحليل المالي من حيث علاقته بالزمن إلى ما يلي :
أ- التحليل المالي الرأسي ( الثابت أو الساكن ) :
بمعني أن يتم تحليل كل قائمة مالية بشكل مستقل عن غيرها ، كما يتم بشكل رأسي لعناصر القائمة المالية موضوع التحليل ، حيث ينسب كل عنصر من عناصرها إلى المجموع الإجمالي لهذه العناصر أو إلى مجموعة جزئية منها .
ب- التحليل الأفقي ( المتغير ) :
يهتم هذا التحليل بدراسة سلوك كل عنصر من عناصر القائمة المالية في زمن متغير ، بمعني متابعة حركة هذا العنصر زيادة أو نقصاناً عبر فترة زمنية ، وخلافاً للتحليل الرأسي الذي يتصف بالسكون ، فإن التحليل الأفقي يتصف بالحركية لأنه يوضح التغيرات التي حدثت خلال فترة زمنية .
3- الفترة التي يغطيها التحليل :
يمكن تبويب التحليل المالي استناداً إلى طول الفترة الزمنية التي يغطيها إلى ما يلي :
أ- التحليل المالي قصير الأجل :
قد يكون التحليل رأسياً أو أفقياً ، ولكنه يغطي فترة زمنية قصيرة ويستفاد منها في قياس قدرات وإنجازات المؤسسة في الأجل القصير ، وغالباً ما يركز هذا النوع من التحليل علي قابلية المؤسسة في الأجل القصير علي تغطية التزاماتها الجارية وتحقيق الإرادات التشغيلية ، لذلك غالباً ما تسمي بتحليل السيولة ، وهذا النوع من التحليل يهم بالدرجة الأولي الدائنين والبنوك .
ب- التحليل المالي طويل الأجل :
يركز هذا التحليل علي تحليل هيكل التمويل العام والأصول الثابتة والربحية في الأجل الطويل ، إضافة إلى تغطية التزامات المؤسسة طويلة الأجل ، بما في ذلك القدرة علي رفع فوائد وأقساط الديون عند استحقاقها ومدى انتظامها في توزيع الأرباح ، وحجم هذه التوزيعات وتأثيرها علي أسعار أسهم المؤسسة في الأسواق المالية .
4- المدي الذي يغطيه التحليل :
يمكن تبويب التحليل استنادا إلى المدى أو النطاق الذي يغطيه التحليل المالي إلى :
أ- التحليل الشامل :
يشمل هذا التحليل كافة أنشطة المؤسسة لسنة مالية واحدة أو مجموعة من السنوات .
ب- التحليل الجزئي :
يغطي هذا التحليل جزء من أنشطة المؤسسة لفترة زمنية معينة أو أكثر .
أهداف التحليل المالي :
يمكن القول أن التحليل المالي هو عملية تحويل البيانات الواردة في القوائم المالية إلى معلومات تستعمل كأساس لاتخاذ قرارات مستنيرة من أجل تعزيز الاتجاهات الإيجابية في المؤسسة ، ولمعالجة بعض الممارسات الخاطئة مثل السيطرة علي بعض التكاليف أو معالجة نقص متوقع في السيولة ، وبشكل عام يهدف التحليل المالي إلى :
1- معرفة حقيقة الوضع المالي للمؤسسة .
2- تحديد قدرة المؤسسة علي خدمة دينها وقدرتها علي الاقتراض .
3- تقييم السياسات المالية والتشغيلية المتبعة .
4- الحكم علي مدى كفاءة الإدارة .
5- معرفة الاتجاهات التي يتخذها أداء المؤسسة .
6- تقييم جدوي الاستثمارات في المؤسسة .
7- الاستفادة من المعلومات المتاحة لاتخاذ القرارات الخاصة بالرقابة والتقويم .
8- معرفة وضع المؤسسة في قطاعها .
هذا ويمكن إجمال الغايات المتعددة للتحليل المالي بأنها تهدف إلى التعرف علي السياسة المناسبة وليست السياسة المثلي لها ، بسبب خروج غاية السياسة المثلي عن إمكانيات التحليل المالي حيث أنها تتطلب جهد أكبر وأعمق من التحليل العادي .
المراجع :
محمد مطر ، التحليل المالي والائتماني ، الأساليب الأدوات والاستخدامات العملية ، دار وائل للنشر والتوزيع ، عمان ، 2003 .
محمد الصيرفي ، إدارة المال وتحليل هيكله ، الطبعة الأولي ، دار افكر الجامعي ، الإسكندرية ، 2007 .
غرام الطلب ، دور أدوات التحليل المالي في ترشيد قرارات التمويل في البنوك الإسلامية في سوريا ، مذكرة ماجستير كلية الاقتصاد ، جامعة دمشق 2015 .
حمزة محمود الزبيدي ، الإدارة المالية المتقدمة ، مؤسسة الوراق ، عمان ، 2004 .
وليد ناجي الحيالي ، الاتجاهات الحديثة في التحليل المالي ، الطبعة الأولي ، مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع ، عمان ، 2004 .
مفلح محمد عقل ، مقدمة في الإدارة والتحليل المالي ، الطبعة الأولي ، مكتبة المجتمع العربي للنشر والتوزيع ، 2009 ، عمان .
تعليقات